Re: [角川] FX戰士久留美 34

看板C_Chat (希洽)作者 (喵)時間1周前 (2024/05/09 04:17), 1周前編輯推噓21(22111)
留言34則, 23人參與, 1周前最新討論串3/3 (看更多)
※ 引述《carlow (卡蘿)》之銘言: : 在市場出現極大波動時 卷商為了保護自己而暫停交易 這邊的翻譯有錯,按照原文翻譯: その破壊的な値動きによって 一部のFX業者は適切なレートを提示できず 数分から数十分開取引不可能な状態に陥っていた 由於這段破壞性的價格變動,一部分外匯保證金業者無法更新適當價格, 導致數分至數十分鐘無法交易的狀況。 那麼為何券商無法提供價格呢?這個你可能問一些有開戶的人也不見得懂, 就簡單地說明一下原理。 首先你必須要理解的事情是,外匯保證金其實是一個場外交易(Over The Counter,OTC) 這個東西是啥?我講一個《股票作手回憶錄》裡面的故事好了 假設你現在回到西元1900年的美國,你是一個工人, 你的工資是是12美分/小時,而一天要工作10小時, 故你一天工資是:1.2美元/日,每月工作是60小時,故月薪為:72美元 相對地,隨便舉一個當時的美股:北太平洋(Northern Pacific),110美元/股 也就是說,你整個月的月薪連1股北太平洋的股票都不能買。 這個時候空桶店(bucket shop)就應運而生,它其實就是你聽過的地下期貨, 你可以放少少的保證金在店家櫃台裡,比如說10美元,然後說你要買 北太平洋,這個時候你的損益就是你買進的標的後來的報價漲跌幅。 例如假設該股從110漲到115元,那麼底就賺5元,+50%。 但相反地,如果它從110跌105,你就賠5元,-50%。 而重點在於,這些交易其實沒有下單在當時的交易所裡面,完全就是在 場外的空桶櫃子上,這個券商直接跟你對作的型態,就叫做場外交易。 所以首先一個重要的概念是:其實你是跟券商對作。 再來外匯保證金的券商,它會花錢買上游的資訊商,但當極端價格出現時, 有可能因為它委託的資訊商斷線,所以它沒收到價格訊號。 或者它看到極端行情,由於它知道跟它對做的所有客戶部位價格與點位, 所以它故意地把連線狀態關閉,在這個情況下也會造成缺口。 這時候只要再連線後再依照規定把維持率低於100%的部位都強制平倉斷頭。 你就可以把損益為負的客戶錢收走了。 當然,也會有相對作空的客戶,所以它丟平倉的話, 大多也會平在很鳥的價格上: https://youtu.be/b4CfQ2ue8eM?feature=shared&t=105
比如說像這樣,這個每周一剛開盤,如果掛單價格不是連續的就有可能發生。 這種說白了就是券商利用當下沒有委託單,對你的市價單吃豆腐。 比如說你是要空單平倉,但當時並沒有1.02723的委賣,因為沒有人知道 EURCHF會跌到1.20以下,那券商只要掛一個1.05910的委賣,你的市價單 就會跟它成交。那個價格就是這樣來的。 當時日本其他家的狀況大概就這部影片講的: https://youtu.be/IzBh9Fr1e6A?feature=shared&t=807
有良心一點的會老實地按照當時資訊商給的價格,在該砍的時候就砍。 沒良心的就直接把連線關了,然後等一段時間後重新連線後砍倉。 至於為何紫色的線和綠色的價格線會不同,因為每一家券商買的資訊商價格不同, 由於外匯並不是一個有一個世界級的交易所,而是不同銀行間報價的次級市場。 所以在0.00001等級會有一些誤差其實很正常。 那麼我們再複習一下29話的狀況,久留美說她要下300枚, 以日本的習慣一枚是10000貨幣,0.1手,故300枚等於30手,300萬。 由於她沒有停損,我們就假設券商是黑心給她停損於最低價: 買進 賣出(平倉) EURCHF 1.2 0.96513 x 300000=-704610 然而還記得嗎?貨幣對意思是你同時買入EUR/賣出CHF,所以反向平倉你是 買入CHF/賣出EUR,故這個時候要再轉換成日幣,就要看CHF/JPY。 當時CHFJPY最高價為1:138.919 所以實際損益為 -704610 x 138.919= -97883816,差不多一億了。 當然有的人可能會說,海外券商是以美金計價吧,那你可以自己找CHFUSD來算 然後再把USD以USDJPY換算成日圓。 還是老話一句,如果你要開槓桿,永遠都要控制你的損失。 因為你的錢就是比別人少。所以你能承受的浮虧也會比別人少。 這部作品就是很典型的負面教材,而且是實際發生過的歷史。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.32.100.244 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/C_Chat/M.1715199445.A.4FD.html

05/09 04:19, 1周前 , 1F
???
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05/09 04:37, 1周前 , 2F
細節看不懂,這麼不好懂這麼複雜的東西日本人為什麼愛
05/09 04:37, 2F

05/09 04:37, 1周前 , 3F
05/09 04:37, 3F

05/09 04:38, 1周前 , 4F
前陣子日幣貶到160後日銀燒好幾兆做多搞到看起來多空
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05/09 04:38, 1周前 , 5F
雙巴盤,有多少渡邊太太下海?
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05/09 04:41, 1周前 , 6F
嘻嘻這種平穩曲線的,不只外匯其他金融商品也有,很多人平
05/09 04:41, 6F

05/09 04:41, 1周前 , 7F
常槓桿開爆爽收利息錢,遇到極端狀況,直接被抬出去種,而
05/09 04:41, 7F

05/09 04:41, 1周前 , 8F
且最白癡的,是你就算看對只要設市價平倉價格超鳥
05/09 04:41, 8F

05/09 04:44, 1周前 , 9F
因為他們沒看到複雜的部分 就是買低賣高 輕鬆賺
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05/09 05:08, 1周前 , 10F
感謝 根本沒看這部但有所收穫...
05/09 05:08, 10F

05/09 05:14, 1周前 , 11F
因為極端事件是少數,絕大部分的日子波動都小而且方向好抓
05/09 05:14, 11F

05/09 05:15, 1周前 , 12F
被抬出去就是槓桿沒止損或是想賭大的.活得久才是贏家
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05/09 05:21, 1周前 , 13F
對賭平台不是券商
05/09 05:21, 13F
你知道所謂的Market maker造市商,也就是為何你現在在金融市場看到的低點差 其實就是由一群券商用程式鋪單跟你委託成交,它形成一個巨大的中立部位 然後再跟其他委託成交出清而賺取其中的點差嗎?你不知道吧。 想必你連straight through processing system - STP,為何STP的點差制度 多半會比MM制會高一點,因為他們其實也是同樣的模式,只是他們換個角度, 他們會把你的單子丟到其他券商媒合,然後他為了要賺錢還是會把點差疊高 而獲取跟Market maker接近的報酬,所以你看到某些券商以"我們是STP,不會跟 某家是MM會跟你對做",所以你就說他不是跟你對賭嗎? 再想想,對賭本身不是什麼問題。你不要有人對賭,意味著你不要有一個組織 在你想交易的時候就可以讓你交易提供流動性,而是面對一個買賣價差點差很大 你光是建立部位就要面對一堆很鳥的釣魚單委託,你成本就不會很好。 這會比較好嗎?你可以看看興櫃的報價你再看你自己再對我反駁什麼 但是造市商會不會在極端波動時趁機賺你的錢? 台灣就發生過了,2018/2/6,你可以自己GOOGLE看券商是怎麼利用當時的向下跳空 來讓一堆沒有價差單的裸賣以更極端的市價單強制平倉的,搞到後來期交所 禁止選擇權用市價單,笑死

05/09 08:19, 1周前 , 14F
推個
05/09 08:19, 14F
※ 編輯: midas82539 (114.32.100.244 臺灣), 05/09/2024 08:30:45

05/09 08:27, 1周前 , 15F
你說的比較接近CFD 不是OTC
05/09 08:27, 15F

05/09 08:30, 1周前 , 16F
外匯真的是法人在玩的,散戶別碰
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05/09 08:30, 1周前 , 17F
專業推
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05/09 08:35, 1周前 , 18F
推,很清楚
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05/09 09:39, 1周前 , 19F
比如2018的選擇權事件 期貨商黑心阿
05/09 09:39, 19F

05/09 09:39, 1周前 , 20F
做對方向也虧錢 真的很扯
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05/09 10:02, 1周前 , 21F
推解說
05/09 10:02, 21F

05/09 11:08, 1周前 , 22F
券商黑心
05/09 11:08, 22F

05/09 12:31, 1周前 , 23F
韭留美會這麼慘是因為槓桿感度300倍,正常FX不會這麼高
05/09 12:31, 23F

05/09 13:41, 1周前 , 24F
看看有沒有破產保護囉
05/09 13:41, 24F

05/09 14:01, 1周前 , 25F
賠幾百萬的去做按摩店 賠一個億的要去?
05/09 14:01, 25F

05/09 14:07, 1周前 , 26F
而且芽吹欠錢對象也就是萌智子頂多只到法規上限
05/09 14:07, 26F

05/09 14:08, 1周前 , 27F
韭留美補不了錢就是信用破產,一輩子只能打工領現金
05/09 14:08, 27F

05/09 14:09, 1周前 , 28F
芽吹還有機會找到不錯的一般工作,韭留美應該是沒救了
05/09 14:09, 28F

05/09 14:46, 1周前 , 29F
補充:加密貨幣的交易商全都是沒良心的那種
05/09 14:46, 29F

05/09 15:58, 1周前 , 30F
之前還有石油期貨跌到負的 超慘的
05/09 15:58, 30F

05/09 15:59, 1周前 , 31F
賣一桶原油 還有付錢給買家
05/09 15:59, 31F

05/09 16:20, 1周前 , 32F
米大必推
05/09 16:20, 32F

05/10 02:53, 1周前 , 33F
做對方向也賠錢的是賣方喔,被IV嘎爆@@
05/10 02:53, 33F

05/10 20:27, 1周前 , 34F
不要玩權證、不要玩權證、不要玩權證
05/10 20:27, 34F
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