PTT動漫區 / C_Chat (希洽)

Re: [閒聊] FX戰士作者：日本沉沒

看板C_Chat (希洽)作者 (喵)時間2周前 (2024/04/30 05:33), 2周前編輯推噓83(83推 0噓 53→)
留言136則, 76人參與, 2周前最新討論串5/6 (看更多)
雖然已經講過不少次了，但還是要講一下。 外匯保證金本質上就是你壓一筆小錢當保證金，跟券商借錢買賣一組貨幣對。 比如說USDJPY，你做多其實是買美元+賣日圓。用人話來說就是， 你借日圓買美元，所以你部位放超過一天，那你就有： A. 買入美元的利息 B.借日圓的利息 但是美元利率現在是5.33%/年、日本是0.1%/年。 就算日本現在是從-0.1%變成0.1%、增加了0.2%，但跟美元5%的利差比依舊巨大。 故這個本質才會是造就USDJPY為何會不斷飆漲的原因。 因為這個利差就是目前主流貨幣兌中最大的，也造就了做多的優勢。 我舉個最極端的例子，假設你是每10元為級距買入0.01手，即使你往上買 可能會套在高點，但利率差下你放長期庫存費也會稍微彌補未實現虧損。 故這造成了貨幣兌供需的不平衡，因為你要做空，你會很合理的不想持有超過一天 來規避隔夜利息支出。在方法上可能會變成像是下面的トラリピ，即網格交易。 ※ 引述《forsakesheep (超．歐洲羊)》之銘言： : https://x.com/kaho_jiyu/status/1781844954933047702 : https://pbs.twimg.com/media/GLpiizUbwAAKVCZ.jpg
你可以先想想看，網格這種設定一定區間內低買高賣，如果放到這種 價格似乎不斷往上跑的貨幣兌商品，會發生什麼事情？ 公允來說我們就做一個情境模擬： https://www.tradingview.com/x/P4vQNLrY/ 時間回到3/20，你準備以近20天的高低點來拉一塊區間做網格。 也就是以151作為基準，每往下0.5元你就買0.01手(1000元美元)，分成十塊。 最多會攤平10次。相對的，如果價格往上跑0.5元，你就賣0.01手。 所以只要價格在146到156區間跑，你就會有20個格子可以低買高賣。根本聖杯對吧。 而且你保證金"還多放"5000美元，故你每一筆0.01手只會用0.2倍的槓桿。 沒問題的啦。 問題就在，正常人其實不會算最壞的情況，也就是當價格不斷往上跑到156時， 你整個部位是幾手，而真正負擔多少槓桿？在這個情境中，你賣滿是10000元共0.1手。 故你整體槓桿其實是2倍槓桿，而不是你原本以為的0.2倍槓桿。 故實際上來說會變成這樣： 浮動損益 金額 價位 0 1000 153.5 -500 1000 153 -1000 1000 152.5 -1500 1000 152 -2000 1000 151.5 151 -5000 0.01 5000 你甚至到第五單，153.5你的5000美元就會融化消失，因為扣光了。 那麼你要做這個網格至少要多少錢？答案似乎是至少要放45000。 因為單純放22500是不夠的，你攤到156還是會-22500，然後錢還是被扣光歸零。 你放45000美金，這樣你的維持率至少還有50%，夠撐對吧？ 不對。 因為最終，USDJPY最後價格結局是長這樣： https://www.tradingview.com/x/yuLj9dxo/ 160元是啥概念？ 160 -4000 1000 156 -4500 1000 155.5 -5000 1000 155 -5500 1000 154.5 -6000 1000 154 -6500 1000 153.5 -7000 1000 153 -7500 1000 152.5 -8000 1000 152 -8500 1000 151.5 151 -62500 0.01 45000 也就是說，你認為：「價格怎麼可能會破156，不可能啦，我要繼續等」 也沒有任何停損措施，最終由於虧損已經遠大於你的保證金，最終你45000美元 還是會歸零不見。 這就是一般人看到XX交易法，就認為是聖杯隨便做的結果。 而這跟： : 用機器人跑單才會這樣吧 : 被大戶嘎爆 沒有任何關係。我可以跟你說，只要你有在任何聽到像是「低買高賣怎麼輸？」 「網格穩賺」「躺著賺錢」，這些話其實都在害你。 或者說，任何方法只要你沒有風險的概念，也就是「在最壞的情境下你會虧多少」 那麼這個方法就算你自己做，也可以輕易地害了你。 這是價差合約與外匯保證金券商每天經常上演的事情， : : https://i.imgur.com/sBAKfBq.png
: : 炒匯只有賺一點跟蝕清光吧 你覺得這種事情算特例嗎？那麼你應該看看這個統計 https://goodmoneyguide.com/trading/risk-warning-loss-percentages/ 這個是歐盟規定核可的海外券商應該在公開他們客戶的虧損/獲利率統計。 來像個你在菸盒上看的健康警句一樣。 你可以發現，取中位數來說，至少有70%的帳戶它最終是虧錢的。 這甚至是券商並不想看到的，因為這對它沒有啥好處，理想上一個客戶能從小錢 滾到大錢，那對於券商來說才可以變成長期在它交易中賺取少數點差的搖錢樹。 然而實際上卻完全相反，為什麼？因為這是一種輕忽風險下的惡性循環： a. 你認為外匯保證金是高風險，所以只願意丟一點點錢當保證金 b. 因為保證金很少，導致你最初按照低槓桿時賺得也相對微薄 ->因為微薄所以不太想停損，寧願延後等待，看會不會翻正再平倉。 ->結果變成大筆虧損。 c. 你想要"賺回來"而開始擔負風險更大的方法，比如說本文講的網格、 逢輸部位增加兩倍的馬丁格爾法...等等。 ->績效似乎變好，開始有多次的小賺，偶而大賠也可以靠多次小賺回復 ->直到極端價格波動出現，大賠變成要你命的巨賠。你保證金遭受不可回復的重擊 例如剩不到100美元，你不是只能補錢繼續賭，就是乾脆認賠畢業放棄。 這樣的迴圈每天不斷地上演著，於是虧損帳戶越來越多。 偶爾會有那種畢業潮因為客戶贖回結清，讓剩餘活躍帳戶的虧損率相對下滑， 但長期來看，只要加入的人並沒有一個可獲利的方法，而且他也沒企圖 每一次都控制他的整體損失，而不僅僅為單筆損失。那麼最終這群人 難免會輸光他們在券商裡面的保證金。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.32.100.244 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/C_Chat/M.1714426426.A.5AF.html
推
04/30 05:45, 2周前 , 1F
快推 不然別人以為我看不懂
04/30 05:45, 1F
修正損益錯誤 ※ 編輯: midas82539 (114.32.100.244 臺灣), 04/30/2024 05:47:48
推
04/30 05:49, 2周前 , 2F
不過有餘裕投資外國券商的也應該不差那些錢
04/30 05:49, 2F
推
04/30 06:07, 2周前 , 3F
太專業了，總之知道風險很高不要亂玩匯市
04/30 06:07, 3F
推
04/30 06:08, 2周前 , 4F
了解 還是去買房地產吧
04/30 06:08, 4F
推
04/30 06:15, 2周前 , 5F
看了看還是炒房最穩
04/30 06:15, 5F
推
04/30 06:15, 2周前 , 6F
推，解釋的不錯
04/30 06:15, 6F
推
04/30 06:17, 2周前 , 7F
感覺很專業，不過沒碰賭的真的看不懂
04/30 06:17, 7F
推
04/30 06:34, 2周前 , 8F
交易外匯就是送錢給平台，每個平台的線圖都不一樣，即使
04/30 06:34, 8F
→
04/30 06:34, 2周前 , 9F
趨勢對一樣輸錢
04/30 06:34, 9F
推
04/30 06:38, 2周前 , 10F
看不懂推,反正不懂的東西不要碰最穩
04/30 06:38, 10F
推
04/30 06:38, 2周前 , 11F
玩金融遊戲的真的頭腦都要很好呢
04/30 06:38, 11F
推
04/30 06:42, 2周前 , 12F
看CChat長知識！
04/30 06:42, 12F
推
04/30 06:43, 2周前 , 13F
專業推 解釋的很好
04/30 06:43, 13F
→
04/30 06:44, 2周前 , 14F
簡單來說就是人很容易低估槓桿風險 喜歡用後照鏡開車
04/30 06:44, 14F
→
04/30 06:45, 2周前 , 15F
韭留美那次把信心建立在瑞士央行上 這次一堆人等日本央行
04/30 06:45, 15F
→
04/30 06:46, 2周前 , 16F
但日央千呼萬喚終於出手時 一堆人手上的槓桿早就爆掉了
04/30 06:46, 16F
推
04/30 06:47, 2周前 , 17F
專業推
04/30 06:47, 17F
推
04/30 06:57, 2周前 , 18F
專業
04/30 06:57, 18F
推
04/30 07:02, 2周前 , 19F
想開槓桿就願賭服輸 不開槓桿頂多輸光手上的錢 不會多虧
04/30 07:02, 19F
推
04/30 07:03, 2周前 , 20F
推
04/30 07:03, 20F
推
04/30 07:04, 2周前 , 21F
只能推, 看來不同專業+智力下降, 看不懂
04/30 07:04, 21F
推
04/30 07:05, 2周前 , 22F
日本大媽人妻很愛炒匯也
04/30 07:05, 22F
推
04/30 07:05, 2周前 , 23F
不開槓桿基本上你就是錢卡著等未來解套
04/30 07:05, 23F
→
04/30 07:05, 2周前 , 24F
槓桿開下去你被斷頭就什麼都沒有
04/30 07:05, 24F
推
04/30 07:09, 2周前 , 25F
要玩貨幣你不開槓桿是玩身體健康的阿...
04/30 07:09, 25F
推
04/30 07:11, 2周前 , 26F
推推
04/30 07:11, 26F
→
04/30 07:12, 2周前 , 27F
日本大媽炒匯是基於日幣有一段時間被作為美金的避險貨幣，
04/30 07:12, 27F
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04/30 07:13, 2周前 , 28F
外資大量持有匯率穩到不行，如果我沒記錯的話
04/30 07:13, 28F
推
04/30 07:14, 2周前 , 29F
看不懂 我注定窮一輩子
04/30 07:14, 29F
→
04/30 07:15, 2周前 , 30F
大概就跟韭留美之前在玩的1.2瑞郎一個概念，但結局都一樣
04/30 07:15, 30F
推
04/30 07:22, 2周前 , 31F
炒外匯很難不開槓桿啦 波動幅度比股票小太多 需要放大
04/30 07:22, 31F
推
04/30 07:33, 2周前 , 32F
認真 推
04/30 07:33, 32F
推
04/30 07:37, 2周前 , 33F
推
04/30 07:37, 33F
推
04/30 07:39, 2周前 , 34F
我只看懂他嗆爆之前的鄉民而已
04/30 07:39, 34F
→
04/30 07:41, 2周前 , 35F
其實就跟期貨差不多，未實現損益會跟你倉庫裡的現金一
04/30 07:41, 35F
→
04/30 07:41, 2周前 , 36F
起算維持率
04/30 07:41, 36F
推
04/30 07:43, 2周前 , 37F
04/30 07:43, 37F
→
04/30 07:43, 2周前 , 38F
至於什麼網格交易我是不信這個，我比較信做好停損停利
04/30 07:43, 38F
還有 59 則推文
→
04/30 09:11, 2周前 , 98F
你下殺洗個幾啪 一整批散戶就死了 一般人散戶怎麼玩 主力
04/30 09:11, 98F
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04/30 09:12, 2周前 , 99F
可是一旦有這種想法，就是忽略了極端狀況的風險，像日幣這次
04/30 09:12, 99F
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04/30 09:12, 2周前 , 100F
就是放給他一直貶
04/30 09:12, 100F
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04/30 09:13, 2周前 , 101F
殺高殺低個幾啪就都爆了 整個就是大資本坑殺小資本的劇本
04/30 09:13, 101F
推
04/30 09:16, 2周前 , 102F
我是走錯板了嗎
04/30 09:16, 102F
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04/30 09:18, 2周前 , 103F
PTT是學術論壇.jpg
04/30 09:18, 103F
推
04/30 09:20, 2周前 , 104F
好 我全都懂了.jpg
04/30 09:20, 104F
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04/30 09:21, 2周前 , 105F
日本央行寬鬆對策幾十年惹終於能讓貨幣貶值還不拍手，但這
04/30 09:21, 105F
→
04/30 09:21, 2周前 , 106F
次的問題是一次貶太大衝擊太強惹
04/30 09:21, 106F
推
04/30 09:22, 2周前 , 107F
也沒貶多少 一個月3%臺幣一月份也是這樣
04/30 09:22, 107F
→
04/30 09:22, 2周前 , 108F
重點是開槓桿不補錢用加倉來補維持率加到沒錢就抬出去了
04/30 09:22, 108F
推
04/30 09:22, 2周前 , 109F
好可怕，賺100次的錢還不夠賠1次的錢
04/30 09:22, 109F
推
04/30 09:24, 2周前 , 110F
很簡單的結論：這種東西就是玩在快開來的火車鐵軌前
04/30 09:24, 110F
→
04/30 09:25, 2周前 , 111F
撿上面掉的零錢的遊戲
04/30 09:25, 111F
推
04/30 09:25, 2周前 , 112F
很多都這種賺外匯 啥外幣超便宜買幾年賺利潤超高
04/30 09:25, 112F
推
04/30 09:25, 2周前 , 113F
推
04/30 09:25, 113F
→
04/30 09:29, 2周前 , 114F
日幣這一、兩年不是從一百初貶到現在一百五去惹？
04/30 09:29, 114F
→
04/30 09:31, 2周前 , 115F
美升息阿 全地球規模的割韭行動
04/30 09:31, 115F
推
04/30 09:32, 2周前 , 116F
網格交易根本是幫忙刷交易量，如果有收交易手續費的話
04/30 09:32, 116F
→
04/30 09:32, 2周前 , 117F
，券商感謝你。
04/30 09:32, 117F
推
04/30 09:41, 2周前 , 118F
認真幫推
04/30 09:41, 118F
推
04/30 09:43, 2周前 , 119F
看不懂推
04/30 09:43, 119F
推
04/30 09:57, 2周前 , 120F
懂了 總之炒房
04/30 09:57, 120F
推
04/30 10:01, 2周前 , 121F
看不懂的最好，這種東西一般人根本不該碰
04/30 10:01, 121F
推
04/30 10:08, 2周前 , 122F
第二段不懂 usdjpy的利差不是幾年來都很大嗎
04/30 10:08, 122F
推
04/30 10:20, 2周前 , 123F
專業推
04/30 10:20, 123F
→
04/30 10:21, 2周前 , 124F
這應該跟幣圈玩高槓桿合約 一個震盪就沒了一樣
04/30 10:21, 124F
推
04/30 10:39, 2周前 , 125F
推
04/30 10:39, 125F
推
04/30 10:42, 2周前 , 126F
韭菜 可以一直採收的
04/30 10:42, 126F
推
04/30 10:57, 2周前 , 127F
必贏的就莊家，因為每次換匯都要付手續費
04/30 10:57, 127F
推
04/30 11:01, 2周前 , 128F
看不懂XDD
04/30 11:01, 128F
推
04/30 11:11, 2周前 , 129F
其實外匯光看銀行買進賣出有價差就有點難賺了 匯差至少要高於
04/30 11:11, 129F
→
04/30 11:11, 2周前 , 130F
銀行抽成才能賺錢 等於還沒開始玩就先輸一點了
04/30 11:11, 130F
？？網格如果看不懂的話可以看他們家的官方解說： https://youtu.be/ies3AFlJtIc?si=YUxPyz3m9agBzedg&t=26
OK，你看完第一個感覺大概是：「不對阿如果照抄USDJPY一直漲不是一直賺嗎」 對，不過這就牽涉到「大多數的人都是用自己的想像來交易」 比如說如果是純粹只做多越高越買，你腦袋第一個想法就會是「阿不就追高」 「如果跌回我網格不就套牢？」->「那我應該逢高空逢低買多空都做才對」 這個想法有沒有錯？沒有錯，但錯誤的往往是： A. 沒有想過你的格子畫多寬，而你在極端價格走向可能會買多少 B. 面對極端價格跟滿倉情況時，你有沒有計畫因應，比如說停損 C. 若停損時在最糟會虧多少錢，你現在錢夠不夠賠，值不值得去做 正常人最多就是停留在A，並認為我格子要畫得夠多才能小波動都賺的到 完全不會想鳥B,C的極端狀況，結果大波動一來扛不住死去。 之後日本央行從160打回155，但你部位太大，浮動虧損根本撐不到那時候就賠光了。 至於利差部分有人有疑問，「？USDJPY不就是歷年利差都很大嗎？」 其實那家券商真的都講過一遍了，直接看影片看圖就是： https://youtu.be/_5MSNpE4_rA?si=CcjUTrBy6U-X3Dns&t=547
1. 美國升息導致借日圓買美元的利差增大 2. 但日圓貶值會導致觀光與消費、以及出口增加，日本政府不會刻意干預 3. 利差造成了USJPY做多優勢，因為你不僅可以賺價差，放著也有利息。 當然，這並不是說有隔夜利息你無腦做多就好，如果價格剛好部位相反， 你放的保證金還是扛不住浮虧還是會死，故你還是要停損。 但利息可以讓你少賠一點，這個利率差可以讓你稍微少賠一點， 有概念的賭徒就可以利用這一點，持續地控制損失跟做多來累積優勢。 而且就總體經濟面，貶值對日本政府有沒有利？對出口與觀光有利。 所以央行也沒特別的需求去打，種種因素加起來就造成了USJPY供需上的不平衡。 至於日圓會不會跌回去，那要端看物價漲多少%導致日本要升息打通膨。 然而前提是日本央行要放棄利差而升息打物價，那利差才會縮小。 或者美國經濟出現崩盤股市崩盤，它不得不降息了，利差才會縮小。 否則做空最希望的日圓逐漸升息就還沒有發生，沒有發生之前，利差就是那麼大。 而且過去的例子告訴你，極端的狀況是利差7.25%。 那麼你應該要利用這個利差作多，還是「我認為日本終究會升息所以我要先做空」 正常人大多會"推論"出日本會升息而預想還沒發生的事情而交易做空， 並預設行情最終會滑落而低買高賣。但這就是正常人在外匯會虧錢的思維。 因為價格不見得一定會照你想像與預期而走。 ※ 編輯: midas82539 (114.32.100.244 臺灣), 04/30/2024 11:51:26
→
04/30 11:21, 2周前 , 131F
摩擦成本阿 股票一樣有 那些帶你殺進殺出的都故意忽略這點
04/30 11:21, 131F
推
04/30 11:31, 2周前 , 132F
看完終於知道為什麼要炒房了，太簡單
04/30 11:31, 132F
推
04/30 12:06, 2周前 , 133F
推
04/30 12:06, 133F
→
04/30 12:22, 2周前 , 134F
摩擦成本笑死 賺的那一點都被吃光了吧
04/30 12:22, 134F
推
04/30 12:36, 2周前 , 135F
推一個
04/30 12:36, 135F
推
04/30 12:37, 2周前 , 136F
Carry trade的主力不是槓桿仔是跨國大戶吧
04/30 12:37, 136F
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