Re: [角川] FX戰士久留美 15

看板C_Chat (希洽)作者midas82539 (喵)時間2年前 (2022/06/10 22:19)推噓35(35推 0噓 11→)

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鑑於有些人在推文講看不懂到底裡面角色到底在做多還是做空，簡要說明邏輯。以USD/JPY來說，我看漲做買進一手，其實就是跟券商借錢買進10萬USD，EUR/USD買入一手則是買進10萬歐元，以此類推。故 ※ 引述《jpopaholic (日音スキ)》之銘言： : 15話 : https://i.imgur.com/KQVVd3m.png

: yasu子警告芽吹不怕反彈嗎 : https://i.imgur.com/1DJnkFg.png

60手的USD/JPY，久留美的部位大約是600萬美元。她的浮動損益就是600萬美元*你現在看到的匯率跳動數字。只要日圓貶值，或者美元升值，久留美都會賺錢，反之就會賠錢。 : 因此大吵一架 : https://i.imgur.com/9xxvye9.png

: 還被嘲諷是新手 : https://i.imgur.com/aCcVfW2.png

關於康子勸說芽吹快平倉停損理由，便於讓讀者理解就直接看圖吧。這是今年USD/JPY的走勢 https://www.tradingview.com/x/5SPTyXSH/ 你可以發現貨幣匯率有時候會自然形成一定的價格區間。交易買賣下似乎會有116元以上漲不上、112元以下跌不下的區間。如果你在今年二月想做USD/JPY，那麼你很容易會有芽吹：「116就漲不上去了啦你還買就是被騙啦」的想法，這是肉眼即可看到的現實。但這個動態平衡其實是很脆弱的。這樣講好了，當市場大多數人都知道價格在112~116區間流動的同時，就意味著你在112,116元附近就會有很多的掛單，有時候你不一定能成交在你認為最棒的112,116元位置。那要怎麼辦呢？有些人就會用類似線性回歸算斜率的方式，來找出動態的"底部"，懶得算的人則是用連幾個極端價格低點來找比較可能成交的位置，也就是所謂的趨勢線(trendline)，那麼問題來了：如果市場上的人因為用trendline策略抓到底部賺錢，用的人越來越多，那會發生什麼事情？答案是：市場結構就會開始改變，以USD/JPY的例子來說就是價格越來越窄。像這種市場價格的自然現象，大約在1950年代以後就被一些交易者發現，而逐漸形成所謂的形態學。例如三角收斂三小的。只要你是有實際交易過的人，特別是你有賠過錢的，就會特別記住這些特徵但對於沒賠過錢的人，她並沒有這種經驗，所以實際上就算講「部位很危險」由於雙方的經驗不見得有共識，談到最後也不見得會有結果。現實上反而常常發生「我就是要對作賺到錢，我才證明我是對的」的結果。對三次元芽吹有興趣的人，可以去ptt stock板搜尋叫我賠錢王這是一個兼具心理治療同時自娛娛人的活動。有機會的話務必前去朝聖一下 : 但是萌智子反而鼓勵 : https://i.imgur.com/OeACCvP.png

股板去年特產之一：喊空作多wwwwwww 不過左下角大概沒人能懂那些東西是啥吧。所以我簡要說明一下羅素2000指數：這東西很有趣，其實他是找全美市值最小的2000家股票。有些法人會專門看 Russell2000和SP500的漲跌幅，來看美股的現金流向，大概會長這樣： https://stockcharts.com/freecharts/perf.php?$SPX,RYRHX 你可以發現，羅素2000就像是礦坑的金絲雀一樣。當市場從多頭轉向橫盤，還沒走向空頭前，小型股大多已經被炒作到很不可思議的高價這時理性的人會傾向找發行股本較多，波動較小比較抗跌的權值股。於是大型股還在漲，但小型股已經開始下跌，甚至整個指數只靠幾檔大股票在撐而已。像這種現象我們稱為騰落背離，那麼當這些大型股也開始下跌會發生啥事？股市就會開始崩盤了。 VIX則是衡量SP500在選擇權的隱含波動率，選擇權賣方也算是一種礦坑金絲雀。由於大型法人做選擇權賣方大多是做鐵兀鷹，我們假設用USD/JPY來說好了。那麼做芝加哥的日圓選擇權賣方的人，會在112,116做sell call, sell put. 但價格開始往一邊傾斜了，例如價格要往上跑了。那做116 sell call的人會賠錢，他們會開始平倉跟往上調整，從而在該處的隱含波動率會開始出現特徵。而反映在VIX則是會波動率會開始往上跑。而空頭市場第一個症狀就波動放大。美高收益債指數：這比較少人看，除非你本身就有在做高收益債ETF。這個指標邏輯跟股票差不多，如果VIX突然飆高到30又跌回來，那代標 1. 股市開始觸底，美股波動開始平穩 2.高收益ETF波動也開始變小故VIX暴漲又下跌，對高收益債ETF來說算很好的買點，典型例子為2020/3 但反過來VIX一直漲，高收益債指數也開始下跌，那股市轉空機會變大。 : 其實是在... : https://i.imgur.com/1Q3Sn9Z.png

: 2014/10月大家走勢 : https://i.imgur.com/pIqynzr.png

: 但是發生大事了 : https://i.imgur.com/og73MGo.png

: 真的是不得了的大事(QE) : https://i.imgur.com/6wiVlZ7.png

單純講量化寬鬆並不能具體講出當時日本央行在做的事情。那時的央行就是現在的黑田東彥。他為了要從根本上改變日本經濟衰退現實，他做的是「量化、質化金融寬鬆政策」 (Quantitative and Qualitative Monetary Easing)，並被當時的人們戲稱為：「異次元寬鬆」「黑田火箭砲」。用人話講政策前因後果就是：由於13年起日央行就在印鈔票，原本是一年印80兆日圓買國債，錢就不斷地從央行->銀行->市場流出。理論上市場日圓越來越多應該會貶值對吧？很可惜的沒有。通膨就像嘲弄般漲到2%立刻又跌回來，反倒是央行一直買自己國債。左手買右手國債下，40%自己發行的國債又回到自己手上。「靠杯喔這樣不就沒意義了嗎？」於是當時的央行採行一種很奇葩的做法：「既然我一定要舉債印鈔發錢，那我幹嘛不就壓低國債利率讓借錢成本降低？」「啊既然都要壓低了，那我也把還債期限拉長就好啦」「一不做二不休，順便把銀行準備金利率調低，逼這些銀行不能再用存款買國債做利差交易，這樣流通的錢就能擠出更多啦！」結果來說：「為了能繼續不斷讓自己舉債印鈔，積極地壓低還債利率與成本」「還債成本降低了，所以可以繼續印鈔印下去」，這種近乎印鈔永動機直到通膨漲破2%才會考慮停止的政策。就是現在日本央行財政/貨幣政策做法。雖然英文縮寫都有個「量化寬鬆」QE，但實際上根本是異次元的不同生物。就是所謂的異次元寬鬆的真面目。至於有學過經濟學的人則可以理解到，你要控制殖利率實際上還是要不斷地買賣國債才能控制，例如如果殖利率往上暴漲央行就必須無限量購買國債才能壓下來。這大絕的代價就是你持有國債會繼續飆高實際上現在日本央行持有的國債大約佔GDP的135%，這招如果都沒用的話，那央行手上一堆國債根本都在自己手上，那舉債刺激也可說是沒用了。這種「只能用一次」的特徵，則被蔑稱為「黑田火箭砲」的主因。好，那你是市場的交易者，假使你完全理解央行想幹嘛了。你會怎麼看？「哇靠那日圓貶值貶定了啊，媽的我不買USD/JPY就是白癡」反映在歷史上就是這樣子： https://www.tradingview.com/x/dgElMerw 芽吹的部位按照漫畫是九月握到十月，你大概可以知道她空單的下場了。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.34.10.91 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/C_Chat/M.1654870751.A.DE4.html

推

nanachi

06/10 22:22, 2年前 , 1^F

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nanachi

06/10 22:22, 2年前 , 2^F

06/10 22:22, 2^F

我知道的話我就是未來人了啦....基本上已經漲破歷史高點後的走勢就沒人知道到底未來會漲到哪裡，因為你沒有比較的判斷基準。在135以上的推論跟猜的沒兩樣。實際上就只能跟著價格走而已。

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shadowblade

06/10 22:23, 2年前 , 3^F

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tony160079

06/10 22:24, 2年前 , 4^F

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dalyadam

06/10 22:25, 2年前 , 5^F

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miyazakisun2

06/10 22:26, 2年前 , 6^F

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dalyadam

06/10 22:28, 2年前 , 7^F

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fish551959

06/10 22:29, 2年前 , 8^F

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VIP

06/10 22:32, 2年前 , 9^F

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邏輯會完全相反，如果你是JPY/USD作多，那你其實是買入日圓，而非買入美元。所以在JPY/USD走勢會完全相反。你只要記得你買入貨幣就是前面的，你看跌日圓，那就是買USD/JPY，或者賣JPY/USD。但因為市場大多數人都習慣做USD/JPY這貨幣對了，所以實際上我們討論的都是USD/JPY

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dalyadam

06/10 22:39, 2年前 , 10^F

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RaiGend0519

06/10 22:40, 2年前 , 11^F

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16年那時海外還有1:400倍槓桿，不過就算用400槓桿的來看。 100000 * 20 /400 = 5000美元 =20手所需保證金 80萬日圓按照存入匯率為106.63，則存入時帳戶有7503美元 5000/7503=150% 維持率。有做過外匯保證金的人可以知道你戶頭的66%都動用到保證金不算滿倉但也算滿危險的狀態。漫畫中看起來是有負餘額保護的，那麼芽吹最多只能賠7503美元，或者80萬日圓。而她下20手，所以匯率只要動個0.001，實際上對她就是200日圓的損益。故她最多只能賠4000 pip，或者說只要USD/JPY漲個4元，即110.632，那麼她80萬日圓就融化了。

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kirbycopy

06/10 22:40, 2年前 , 12^F

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dalyadam

06/10 22:40, 2年前 , 13^F

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kirbycopy

06/10 22:40, 2年前 , 14^F

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